近日，知名美港股券商老虎證券宣布正式進(jìn)軍財(cái)富管理，推出全新理財(cái)功能“基金超市(Fund Mall)”。該功能旨在為投資者提供一站式的全球基金投資服務(wù)，首期嚴(yán)選了近40只全球知名公募基金產(chǎn)品上線，品類涵蓋貨幣基金、債券基金、股票基金，以滿足不同投資者的多樣化資產(chǎn)配置需求。
想搞清楚一只基金，最簡單的方法就是先從它的名字入手。很多基金名稱都很長，不免讓人摸不著頭腦，今天小虎先帶你看看基金的分類，再教你如何通過題目來了解這只基金到底投了個(gè)啥?
就像明星可以分為老戲骨和小鮮肉，也可以分為演員、歌手和模特，還可以分為一線藝人和十八線藝人?；鹨部梢愿鶕?jù)不同的維度，進(jìn)行分類。今天小虎就來跟大家聊聊基金的分類：
根據(jù)募集方式的不同，基金可以分為公募基金和私募基金。公募基金以公開方式向社會(huì)公眾投資者募集資金，它的投資門檻很低。老虎基金超市里面的基金都是公募基金。
而私募基金則采取非公開方式向特定投資者募集資金。私募基金的投資門檻較高，起投金額至少10萬美金，適合機(jī)構(gòu)投資者和高凈值人士參與。
根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以分為開放式基金和封閉式基金。封閉式基金指基金份額在設(shè)立時(shí)已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)基金份額固定不變。封閉式基金就像餐廳里面的年夜飯，固定的套餐，固定的菜式，上菜上到一半想添菜或者減菜，那是萬萬不能的。
開放式基金在設(shè)立時(shí)，基金份額總規(guī)模不固定，投資者可以向基金公司申購或者贖回基金份額。開放式基金就是正常在飯店點(diǎn)餐，上菜上到一半覺得不夠吃了可以再點(diǎn)，覺得點(diǎn)多了可以再退。
根據(jù)基金交易場所的不同，可以分為場內(nèi)基金和場外基金。場內(nèi)是指證券交易所上市，也就是我們平時(shí)說的可以交易股票的二級市場。場內(nèi)基金就是指在證券交易所上市交易的基金。在交易時(shí)間內(nèi)，投資者可以自由買賣場內(nèi)基金。
場外基金只能向基金公司申購或贖回，不能在二級市場交易。每天收盤后，場外基金會(huì)清算得出一個(gè)基金凈值，當(dāng)天買入/賣出的客戶以這個(gè)價(jià)格成交。老虎基金超市里面的基金均為場外基金。
根據(jù)地域的不同，可以以洲為單位，劃分為歐洲，亞洲，也可以以國家為單位，劃分為中國，新加坡、美國等。地域比較簡單，就不多贅述啦!
根據(jù)投資對象的不同，可以分為股票型基金，債券型基金，混合型基金，貨幣市場基金和另類投資基金。
股票基金以股票為主要投資對象。根據(jù)投資不同類型的股票，股票型基金還可以再細(xì)分。根據(jù)不同的投資策略，可以分為成長型基金、價(jià)值型基金和平衡型基金。成長型基金旨在尋找潛力股，可能在當(dāng)下股票的價(jià)值并不高，但是看好股票未來的發(fā)展空間。價(jià)值型基金以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為目標(biāo)。平衡型基金介于成長型和價(jià)值型之間，既注重資本增值又注重當(dāng)期收入。股票型基金根據(jù)不同的股票行業(yè)，分為醫(yī)藥、科技、基建、消費(fèi)、交通運(yùn)輸?shù)?。根?jù)投資股票的規(guī)模分為大盤基金、中盤基金和小盤基金。大盤股你一定聽過：蘋果、亞馬遜、微軟。中盤股你可能聽過：Domino’s Pizza、 Yelp。小盤股的例子：私有化前的聚美優(yōu)品。
債券基金以債券為主要投資對象，債券包含了風(fēng)險(xiǎn)級別較低的國債、地方債，還包含了風(fēng)險(xiǎn)級別較高的企業(yè)債。由于通常情況下，債券為投資人提供固定的回報(bào)和到期還本，風(fēng)險(xiǎn)低于股票，所以相比較股票基金，債券基金具有收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低的特點(diǎn)。
貨幣基金主要投資于短期貨幣工具，如國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單等短期有價(jià)證券。這類基金風(fēng)險(xiǎn)較小，流動(dòng)性好，但收益率低。像余額寶這種就是典型的貨幣基金，基本能做到隨取隨用。
相較于股票型基金、債券型基金的專一，混合基金根據(jù)策略的不同，可以同時(shí)投資于股票、債券和貨幣基金，資產(chǎn)配置相對比較靈活。
另類投資基金區(qū)別于傳統(tǒng)的股票、債券、貨幣。如黃金、房地產(chǎn)、大宗商品、對沖基金、衍生品基金等。
根據(jù)策略的不同，可以分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)成份股作為投資對象，不主動(dòng)尋求超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。
和被動(dòng)型基金相反，主動(dòng)型基金以取得超越市場的業(yè)績表現(xiàn)為目標(biāo)的基金，需要基金經(jīng)理主動(dòng)選擇投資標(biāo)的來確定投資組合。由于主動(dòng)型基金的人為因素比被動(dòng)基金要多，所以基金經(jīng)理、基金公司的篩選需要提前做功課，這些內(nèi)容我們將會(huì)在后面的課程中細(xì)說。
介紹完了基金分類，小虎帶你來看看如何通過基金名稱了解一只基金。
一般情況下，基金以基金管理公司開頭，比如家喻戶曉的貝萊德、富達(dá)、富蘭克林等。跟在管理公司后面的是區(qū)域，比如全球、亞洲、中國。區(qū)域后面跟著投資對象，比如債券、貨幣基金，如果投資對象是股票，又會(huì)列出股票所處的行業(yè)，比如科技、消費(fèi)等。
你學(xué)會(huì)了嗎?
本文首發(fā)于老虎社區(qū)，更多內(nèi)容請關(guān)注老虎社區(qū)ID“老虎基金超市”，獲得更多全球優(yōu)質(zhì)基金解讀。
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