近日,知名美港股券商老虎證券宣布正式進(jìn)軍財(cái)富管理,推出全新理財(cái)功能“基金超市(Fund Mall)”。該功能旨在為投資者提供一站式的全球基金投資服務(wù),首期嚴(yán)選了近40只全球知名公募基金產(chǎn)品上線,品類涵蓋貨幣基金、債券基金、股票基金,以滿足不同投資者的多樣化資產(chǎn)配置需求。
想搞清楚一只基金,最簡單的方法就是先從它的名字入手。很多基金名稱都很長,不免讓人摸不著頭腦,今天小虎先帶你看看基金的分類,再教你如何通過題目來了解這只基金到底投了個(gè)啥?
就像明星可以分為老戲骨和小鮮肉,也可以分為演員、歌手和模特,還可以分為一線藝人和十八線藝人?;鹨部梢愿鶕?jù)不同的維度,進(jìn)行分類。今天小虎就來跟大家聊聊基金的分類:
根據(jù)募集方式的不同,基金可以分為公募基金和私募基金。公募基金以公開方式向社會(huì)公眾投資者募集資金,它的投資門檻很低。老虎基金超市里面的基金都是公募基金。
而私募基金則采取非公開方式向特定投資者募集資金。私募基金的投資門檻較高,起投金額至少10萬美金,適合機(jī)構(gòu)投資者和高凈值人士參與。
根據(jù)運(yùn)作方式的不同,可以分為開放式基金和封閉式基金。封閉式基金指基金份額在設(shè)立時(shí)已確定,在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)基金份額固定不變。封閉式基金就像餐廳里面的年夜飯,固定的套餐,固定的菜式,上菜上到一半想添菜或者減菜,那是萬萬不能的。
開放式基金在設(shè)立時(shí),基金份額總規(guī)模不固定,投資者可以向基金公司申購或者贖回基金份額。開放式基金就是正常在飯店點(diǎn)餐,上菜上到一半覺得不夠吃了可以再點(diǎn),覺得點(diǎn)多了可以再退。
根據(jù)基金交易場所的不同,可以分為場內(nèi)基金和場外基金。場內(nèi)是指證券交易所上市,也就是我們平時(shí)說的可以交易股票的二級市場。場內(nèi)基金就是指在證券交易所上市交易的基金。在交易時(shí)間內(nèi),投資者可以自由買賣場內(nèi)基金。
場外基金只能向基金公司申購或贖回,不能在二級市場交易。每天收盤后,場外基金會(huì)清算得出一個(gè)基金凈值,當(dāng)天買入/賣出的客戶以這個(gè)價(jià)格成交。老虎基金超市里面的基金均為場外基金。
根據(jù)地域的不同,可以以洲為單位,劃分為歐洲,亞洲,也可以以國家為單位,劃分為中國,新加坡、美國等。地域比較簡單,就不多贅述啦!
根據(jù)投資對象的不同,可以分為股票型基金,債券型基金,混合型基金,貨幣市場基金和另類投資基金。
股票基金以股票為主要投資對象。根據(jù)投資不同類型的股票,股票型基金還可以再細(xì)分。根據(jù)不同的投資策略,可以分為成長型基金、價(jià)值型基金和平衡型基金。成長型基金旨在尋找潛力股,可能在當(dāng)下股票的價(jià)值并不高,但是看好股票未來的發(fā)展空間。價(jià)值型基金以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為目標(biāo)。平衡型基金介于成長型和價(jià)值型之間,既注重資本增值又注重當(dāng)期收入。股票型基金根據(jù)不同的股票行業(yè),分為醫(yī)藥、科技、基建、消費(fèi)、交通運(yùn)輸?shù)?。根?jù)投資股票的規(guī)模分為大盤基金、中盤基金和小盤基金。大盤股你一定聽過:蘋果、亞馬遜、微軟。中盤股你可能聽過:Domino’s Pizza、 Yelp。小盤股的例子:私有化前的聚美優(yōu)品。
債券基金以債券為主要投資對象,債券包含了風(fēng)險(xiǎn)級別較低的國債、地方債,還包含了風(fēng)險(xiǎn)級別較高的企業(yè)債。由于通常情況下,債券為投資人提供固定的回報(bào)和到期還本,風(fēng)險(xiǎn)低于股票,所以相比較股票基金,債券基金具有收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低的特點(diǎn)。
貨幣基金主要投資于短期貨幣工具,如國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單等短期有價(jià)證券。這類基金風(fēng)險(xiǎn)較小,流動(dòng)性好,但收益率低。像余額寶這種就是典型的貨幣基金,基本能做到隨取隨用。
相較于股票型基金、債券型基金的專一,混合基金根據(jù)策略的不同,可以同時(shí)投資于股票、債券和貨幣基金,資產(chǎn)配置相對比較靈活。
另類投資基金區(qū)別于傳統(tǒng)的股票、債券、貨幣。如黃金、房地產(chǎn)、大宗商品、對沖基金、衍生品基金等。
根據(jù)策略的不同,可以分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)成份股作為投資對象,不主動(dòng)尋求超越市場的表現(xiàn),而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。
和被動(dòng)型基金相反,主動(dòng)型基金以取得超越市場的業(yè)績表現(xiàn)為目標(biāo)的基金,需要基金經(jīng)理主動(dòng)選擇投資標(biāo)的來確定投資組合。由于主動(dòng)型基金的人為因素比被動(dòng)基金要多,所以基金經(jīng)理、基金公司的篩選需要提前做功課,這些內(nèi)容我們將會(huì)在后面的課程中細(xì)說。
介紹完了基金分類,小虎帶你來看看如何通過基金名稱了解一只基金。
一般情況下,基金以基金管理公司開頭,比如家喻戶曉的貝萊德、富達(dá)、富蘭克林等。跟在管理公司后面的是區(qū)域,比如全球、亞洲、中國。區(qū)域后面跟著投資對象,比如債券、貨幣基金,如果投資對象是股票,又會(huì)列出股票所處的行業(yè),比如科技、消費(fèi)等。
你學(xué)會(huì)了嗎?
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