時(shí)間入股回溯至七年前，在紐交所敲鐘的姚勁波絕對(duì)想不到在經(jīng)過(guò)"七年之癢"后58同城會(huì)以私有化的方式退市。

一個(gè)月前，根據(jù)58同城發(fā)布的公告，58私有化議案在特別股東大會(huì)審議通過(guò)，這筆約87億美元的私有化交易，也創(chuàng)造了新的歷史——中概股最大資金規(guī)模的私有化交易。

與此同時(shí)，58同城的到家業(yè)務(wù)宣布分拆，并改名"天鵝到家"。

一方私有化退市，一方通過(guò)分拆獨(dú)立、改頭換面力求抹去58的痕跡，此消彼長(zhǎng)之間難免讓人有一絲時(shí)過(guò)境遷的感慨：本地生活屬于58同城的時(shí)代已經(jīng)成為過(guò)去。

本地生活品牌的"成王敗寇"：成也"58"敗也"58"

對(duì)于58同城來(lái)說(shuō)，14年獲得騰訊的7億美元的投資，是其與趕集網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，在資本市場(chǎng)上贏得先機(jī)的58先后并購(gòu)了趕集網(wǎng)、安居客、中華英才網(wǎng)等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。16年58投資瓜子、今年又以1億美元收購(gòu)優(yōu)信拍，58同城的業(yè)務(wù)已經(jīng)觸達(dá)招聘、房產(chǎn)、家政、二手車等數(shù)個(gè)領(lǐng)域。

在這冗長(zhǎng)的業(yè)務(wù)線中，姚勁波始終寄希望于58到家，他也毫不避諱的公開(kāi)表示："58到家和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)任何一個(gè)做成功，58都能跨越到數(shù)百億乃至千億美元的市值。"

實(shí)際上，姚勁波的這樣一番話，其實(shí)也指出了多年發(fā)展以來(lái)58必須解決的一個(gè)核心的問(wèn)題：做交易平臺(tái)對(duì)于58來(lái)說(shuō)， 一直以來(lái)似乎都是一個(gè)遙不可及的夢(mèng)想。

不可否認(rèn)的是，做信息分類平臺(tái)，58同城做到了極致，從營(yíng)收增速上來(lái)看，2015年到2019年間，58同城的營(yíng)收增速分別為169.8%、69.54%、32.62%、30.48%和18.56%。增速雖然逐年下降，但整體上仍然是增長(zhǎng)的。至于增速下降，根本原因在于本地生活分類信息的價(jià)值天花板見(jiàn)頂了。

這也是這些年姚勁波一直想要真正做交易平臺(tái)的原因：在雙邊甚至多邊的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)商業(yè)中，平臺(tái)參與交易鏈條的程度越深，其價(jià)值天花板也就越高。

從估值的角度來(lái)看，為什么電商平臺(tái)的估值要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于單純的信息發(fā)布平臺(tái)?

互聯(lián)網(wǎng)江湖(VIPIT1)認(rèn)為，一方面是平臺(tái)離人和貨的距離更近，直接參與到交易的全流程中去，另外一方面，平臺(tái)本身的價(jià)值不單單是引流的流量?jī)r(jià)值，而是深度參與到供應(yīng)鏈中的基礎(chǔ)設(shè)施，比如交易雙方的信任擔(dān)保，再比如物流等基礎(chǔ)設(shè)施的提供者(比如京東物流、阿里菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò))。

一句話，深入到交易環(huán)節(jié)，平臺(tái)能夠直接參與人貨流通的價(jià)值分配。

那么，為什么58沒(méi)能夠參與到這樣的價(jià)值分配中去，一方面是因?yàn)?8涉足的多為T(mén)oC的非標(biāo)行業(yè)，比如二手車二手物品市場(chǎng)、人才招聘市場(chǎng)，再比如家政服務(wù)市場(chǎng)。

一是，非標(biāo)意味著很難建立一個(gè)服務(wù)、貨物實(shí)際價(jià)值與需求端付出的價(jià)格對(duì)等的交易體系，所以平臺(tái)很難去深入交易環(huán)節(jié)，深挖價(jià)值分配中的利潤(rùn)。

二是，在這些非標(biāo)的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)除了解決信息透明度的問(wèn)題，并不能真正地去改變?cè)行袠I(yè)的成本結(jié)構(gòu)。

滴滴是一個(gè)很好的例子，為什么資本市場(chǎng)那么看好滴滴，那是因?yàn)楝F(xiàn)在的滴滴解決了運(yùn)力分配的效率問(wèn)題，一定程度上改變了傳統(tǒng)出租車行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)——有效降低空車率，降低燃料成本，而滴滴未來(lái)的價(jià)值也在于，當(dāng)AI駕駛代替人力之時(shí)，可能顛覆出租車行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)。

二手車平臺(tái)為什么那么難做?雖然一定程度上解決了信息不透明的問(wèn)題，但本質(zhì)上并沒(méi)有改變行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)，傳統(tǒng)渠道該有的成本非但沒(méi)減少，反而又增加了品牌廣告投放成本、流量運(yùn)營(yíng)成本等。

換句話來(lái)說(shuō)，作為一個(gè)信息平臺(tái)，58同城本質(zhì)上不是一個(gè)信任中介，不能為服務(wù)貨物的質(zhì)量做擔(dān)保，但如果服務(wù)、貨物的價(jià)值大大低于C端的心理預(yù)期，這種情緒便會(huì)成為58自身品牌的公信力成本。買(mǎi)東西的消費(fèi)者才不管平臺(tái)有沒(méi)有擔(dān)保責(zé)任，只要是體驗(yàn)不好，消費(fèi)者一定會(huì)認(rèn)為是平臺(tái)的責(zé)任。

這樣一來(lái)，無(wú)論是信息、服務(wù)或是貨物，整個(gè)交易生態(tài)必然會(huì)陷入一個(gè)劣幣驅(qū)逐良幣的惡性循環(huán)。由此也就不難理解為什么58到家業(yè)務(wù)分拆之后，要改命"天鵝到家"極力避免與58在發(fā)生任何品牌上的聯(lián)想。

成也"58"敗也"58"。客觀地來(lái)看，在商業(yè)上很難說(shuō)過(guò)去的58同城是失敗的，但作為600億市值的行業(yè)"巨頭"如今只能私有化退市，難免讓人唏噓。在品牌上，58同城卻很難讓人認(rèn)可，而作為一個(gè)同城信息分類行業(yè)的代名詞，從"一個(gè)神奇的網(wǎng)站"到網(wǎng)友口中的"騙子網(wǎng)站"，58同城確實(shí)應(yīng)該反思。

從人找信息到服務(wù)找人，供給側(cè)變革下的"新本地生活商業(yè)"

58到家CEO陳小華表示，58到家要從一家線上服務(wù)線下的公司，變革為線下服務(wù)線上的平臺(tái)。換句話來(lái)說(shuō)58到家更名"天鵝到家"背后，不僅僅是要徹底擺脫58同城的品牌"魔咒"，而是要扎根本地生活領(lǐng)域。

那么，換個(gè)"馬甲"之后，"天鵝到家"在本地生活領(lǐng)域還有機(jī)會(huì)嗎?

可能機(jī)會(huì)渺茫，一方面，美團(tuán)阿里本地生活領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，已經(jīng)從局部競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，另一方面，抖音、快手摩拳擦掌，也準(zhǔn)備下場(chǎng)。此時(shí)58到家更名入場(chǎng)，熱度是有了，但面臨的市場(chǎng)環(huán)境造就不可同日而語(yǔ)。

雖然58集團(tuán)家底豐厚，但一方面流量劣質(zhì)化，流量屬性與本地生活不符，另一方面，做到家，實(shí)際上做的線上+線下的融合，既要形成流量閉環(huán)，又要在現(xiàn)實(shí)中有完整商品、服務(wù)供應(yīng)能力，也需要完整的評(píng)價(jià)體系，在美團(tuán)與阿里的夾縫中想從0到1的做起來(lái)，幾乎沒(méi)有可能。

互聯(lián)網(wǎng)江湖(VIPIT1)認(rèn)為，近幾年的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)的爆發(fā)，實(shí)際上都基于兩個(gè)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)的基本要素，一個(gè)是流量，另外一個(gè)是供應(yīng)鏈，典型的比如說(shuō)當(dāng)下火熱的直播帶貨，再比如，美團(tuán)。

美團(tuán)為什么能夠做到本地生活的頭部，兩個(gè)核心;一是具有自我造血能力的流量生態(tài)，二是基于現(xiàn)實(shí)的完善服務(wù)供應(yīng)體系(比如配送能力)。

實(shí)際上，天鵝到家要想深入做本地生活服務(wù)，一方面，產(chǎn)品的工具屬性下形成流量生態(tài)必不可少，另一方面在現(xiàn)實(shí)的世界中搭建一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施體系，形成一個(gè)高效供給端的供應(yīng)鏈體系。

從這兩點(diǎn)上來(lái)看，天鵝到家似乎都沒(méi)有特別明顯的優(yōu)勢(shì)。

在流量方面，不同于美團(tuán)形成的流量生態(tài)，58同城的流量紛繁龐雜，很難給天鵝到家足夠的協(xié)同，這意味新品牌建立之后，難免要增加流量采購(gòu)、品牌宣發(fā)等預(yù)算，獲客成本可能會(huì)是一個(gè)新的問(wèn)題。

在供應(yīng)端，就像陳小華說(shuō)的那樣，天鵝到家通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)方式去賦能阿姨，幫助阿姨完善服務(wù)，協(xié)助服務(wù)管理，但本質(zhì)上這并沒(méi)有改變家政行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)，做的實(shí)際上還是傳統(tǒng)家政服務(wù)的生意。

本地生活2.0時(shí)代，58同城實(shí)際上失去了在本地生活領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)，這是因?yàn)橘惖雷兞?，在互?lián)網(wǎng)信息與服務(wù)衍生的商業(yè)不斷細(xì)化之后，本地生活供給端的主流不在是信息，而是能夠滿足各種各樣需求的服務(wù)。

目前，本地生活服務(wù)領(lǐng)域正在發(fā)生著一場(chǎng)3.0時(shí)代的變革——從人找服務(wù)到服務(wù)找人。對(duì)于剛剛準(zhǔn)備夸人2.0時(shí)代的天鵝到家來(lái)說(shuō)，這可能意味著其將要面臨"出師未捷，模式先死"的尷尬境地。

本地生活的1.0時(shí)代，本質(zhì)上是人找信息的時(shí)代，但隨著本地生活服務(wù)賽道愈發(fā)擁擠，市場(chǎng)供需失衡，本地或服務(wù)逐漸從"滿足信息"演化至"滿足需求"的2.0時(shí)代，美團(tuán)、餓了么在建立起龐大的同城配送體系之后，迅速崛起。

如今本地生活2.0時(shí)代，供給側(cè)又發(fā)生的新的變革，基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，美團(tuán)、餓了么等平臺(tái)在形成自有流量生態(tài)、實(shí)現(xiàn)流量造血能力之后，也在不斷深入洞察C端需求，以算法推薦和流量廣域觸達(dá)，正在把"滿足需求"變?yōu)?發(fā)現(xiàn)需求"。

換句話來(lái)說(shuō)，美團(tuán)等本地生活平臺(tái)，正在強(qiáng)化本地生活服務(wù)的入口價(jià)值，不僅是流量入口，可以說(shuō)也是一個(gè)本地生活服務(wù)的需求入口、本地生活商業(yè)的入口。未來(lái)，隨著本地生活行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的持續(xù)，這樣的入口價(jià)值也將進(jìn)一步顯現(xiàn)，最終形成平臺(tái)最核心的壁壘。

對(duì)于58同城來(lái)說(shuō)，視為突破口的家政服務(wù)業(yè)務(wù)員，可能58到現(xiàn)在都還沒(méi)做明白。比如，《新周刊》就曾撰文報(bào)道，今年9月份有消費(fèi)者在58同城預(yù)約疏通馬桶服務(wù)，疏通費(fèi)用竟然高達(dá)4800元?？纯葱侣勔脖戏Q，該家政公司沒(méi)有工商注冊(cè)信息，卻可以在58同城營(yíng)業(yè)。

也許，品牌分拆之后，天鵝到家可能會(huì)做得更好，但另外一個(gè)隨之而來(lái)的問(wèn)題是，做家政是切入本地生活賽道的一個(gè)好的選擇嗎?

從本地生活的價(jià)值象限上來(lái)看，在高頻高價(jià)、低頻高價(jià)、高頻低價(jià)、低頻低價(jià)幾個(gè)區(qū)間內(nèi)，除了月嫂這需求較為剛性的細(xì)分服務(wù)，大多數(shù)家政服務(wù)需求頻次和客單價(jià)都不是特別高。這可能也是為什么美團(tuán)和阿里本地生活雖然競(jìng)爭(zhēng)烈度一再升級(jí)，但"戰(zhàn)火"始終都沒(méi)有燒到家政服務(wù)領(lǐng)域。

那么，對(duì)于美團(tuán)阿里在寸土必爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下都默契的"退避三舍"的領(lǐng)域，58到家改名天鵝到家究竟能夠挖掘出多少商業(yè)價(jià)值，可能是頗為值得姚勁波深思的問(wèn)題。

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